Tesouro Direto 2025: Como escolher o melhor título, evitar erros e planejar a aposentadoria

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional (em parceria com a B3) que permite a pessoas físicas comprar títulos da dívida pública federal pela internet, a partir de ≈ R$ 35.
Quando você investe, empresta dinheiro ao governo e recebe juros em troca. Como o emissor controla a moeda (Real) e nunca deu calote nesses papéis, trata-se do ativo de menor risco de crédito na renda fixa brasileira.

Segurança: os títulos não têm cobertura do FGC porque já possuem garantia soberana – maior que a dos bancos.

Principais famílias de títulos (2025)

Como funciona cada título

Tesouro Selic (LFT)

• Rentabilidade flutuante: acompanha a taxa Selic diária.

• Liquidez D+1: ideal para reserva de emergência; nunca rende negativo se carregado por pelo menos um dia.

• Marcação a mercado praticamente imperceptível.

Tesouro Prefixado (LTN / NTN-F)

• Taxa conhecida na compra.

• Risco de oscilação até o vencimento: se vender antes, o preço sobe quando os juros caem e cai quando os juros sobem.

• LTN: juros pagos só no fim.

• NTN-F: cupons semestrais — bom para quem já vive de renda, mas incide IR a cada cupom.

Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal / NTN-B)

• Protege contra a inflação: remunera IPCA acumulado + taxa real contratada.

• Marcação a mercado acentuada nos vencimentos longos (2045+).

• Principal vs. Juros Semestrais: escolha cupons apenas se precisar de fluxo regular; caso contrário, reinvista e pague menos IR.

Tesouro Renda+ (NTN-B RendA+)

• Objetivo: criar renda vitalícia de 20 anos (240 meses).

• Fases:

  1. Acumulação: aportes mensais ou esporádicos; correção IPCA + taxa fixa.

  2. Renda: 20 anos de pagamentos mensais corrigidos pelo IPCA.

• Imposto regressivo: quanto maior o prazo até o início das parcelas, menor a alíquota de IR (mínimo 10 %).

• Não substitui o INSS, mas complementa.

Tributação e custos

*IOF incide só se vender antes de 30 dias.
**Corretoras digitais zeraram a taxa de administração; restam apenas 0,20 % anuais da B3 (isenta no Tesouro Selic até R$ 10 mil).

Marcação a mercado: quando importa?

• Tesouro Selic: impacto mínimo.

• Prefixado / IPCA+: preço oscila diariamente conforme as taxas negociadas no mercado secundário.

• Dica prática: se seu objetivo é líquido e certo (ex.: entrada de imóvel em três anos), case o prazo do título ao plano e carregue até o vencimento para evitar surpresas.

Passo a passo de compra

1. Abra conta em corretora habilitada (Inter, NuInvest, XP, Clear, etc.).

2. Transfira recursos via TED ou Pix.

3. Acesse o menu Tesouro Direto (site da corretora ou portal tesourodireto.b3.com.br).

4. Escolha o título: verifique prazo, taxa e objetivo financeiro.

5. Digite a fração (mínimo 0,01 título) e conclua.

6. Acompanhe no extrato da própria corretora ou no portal oficial.

Estratégias recomendadas

Perguntas frequentes

1. Tesouro pode dar calote?
   Nunca ocorreu desde 2002. Caso o fluxo de caixa aperte, o governo tem poder de tributar ou emitir moeda.

2. É melhor que poupança?
   A poupança rende 0,5 % a.m. + TR apenas quando Selic > 8,5 %; fora disso, rende 70 % da Selic. O Tesouro Selic supera a poupança em qualquer cenário de longo prazo.

3. Posso vender antes do vencimento?
   Sim, há liquidez diária; mas prefixados e IPCA+ podem oscilar.

4. Quanto preciso para começar?
   A partir de ≈ R$ 35 (0,01 do Tesouro Selic).

• Tesouro Direto é a porta de entrada mais acessível para investir com segurança no Brasil.

• Combine Selic, Prefixado e IPCA+ conforme objetivos e prazos.

• Reinvista cupons, aproveite a tributação regressiva e diversifique com renda variável para retornos superiores no longo prazo.

Próximo passo: aprenda a montar uma carteira balanceada com ações de dividendos e fundos imobiliários: [guia completo aqui].Fontes principais: Tesouro

 Nacional, Banco Central do Brasil, B3, IBGE