Em maio de 2025, o governo federal anunciou mudanças importantes na cobrança do IOF — o Imposto sobre Operações Financeiras. Embora o tema possa parecer distante do dia a dia de muitas pessoas, a verdade é que essas alterações afetam direta ou indiretamente todos os brasileiros, independentemente da sua classe social ou situação financeira.
Neste artigo, vamos explicar de forma clara e detalhada o que mudou no IOF, por que essas mudanças foram feitas e como elas impactam a economia, as empresas e os consumidores. Ao final, você entenderá por que o aumento do IOF não é apenas uma questão de política fiscal, mas um reflexo direto no custo de vida de todos nós.
O Que É o IOF?
O IOF é um imposto federal cobrado sobre operações financeiras. Ele incide sobre transações como empréstimos, financiamentos, câmbio, seguros e investimentos. É uma forma rápida de o governo arrecadar recursos, e sua alíquota pode ser alterada por decreto — ou seja, sem necessidade de passar pelo Congresso Nacional.
Por isso, o IOF costuma ser utilizado como instrumento de política econômica, podendo ser elevado ou reduzido com relativa agilidade.
As Novas Regras do IOF em 2025
No dia 16 de maio de 2025, o governo federal publicou um decreto com novas regras para a cobrança do IOF. A justificativa foi promover “justiça fiscal” e corrigir “assimetrias” entre diferentes tipos de contribuintes. No entanto, a forma como essas alterações foram feitas gerou críticas entre especialistas, empresários e consumidores.
A seguir, destacamos os principais pontos da mudança.
1. Aumento do IOF sobre Crédito para Pessoas Jurídicas
Antes da mudança, empresas pagavam no máximo 1,88% de IOF ao ano em operações de crédito. Para empresas do Simples Nacional, essa alíquota era ainda menor.
Com o novo decreto, a alíquota máxima passou a ser de 3,95% ao ano. Ou seja, o custo do crédito para empresas praticamente dobrou.
Segundo o governo, essa medida visa corrigir uma “injustiça fiscal”, já que pessoas físicas pagam uma taxa diária de IOF mais alta em operações semelhantes. A proposta seria igualar as condições entre os dois grupos.
Impacto na prática:
O aumento do IOF encarece o crédito empresarial. Isso significa que desde pequenos comerciantes até grandes empresas pagarão mais caro para acessar capital de giro, fazer investimentos ou manter as atividades em períodos de baixa liquidez.
No fim das contas, esse custo tende a ser repassado ao consumidor final, resultando em produtos e serviços mais caros para todos.
2. Alterações no IOF sobre Câmbio e Cartões Internacionais
Outra mudança significativa ocorreu nas operações de câmbio, especialmente para quem utiliza cartões de crédito e débito internacionais ou faz remessas para contas no exterior.
Antes:
Cartão internacional: 6,38%
Remessas para contas globais: 1,1%
Agora:
Ambos com alíquota unificada de 3,5%
O objetivo declarado foi evitar distorções entre meios de pagamento similares e tornar o sistema mais “isonômico”. Entretanto, na prática, a medida retira a vantagem tributária das chamadas “contas globais”, como as oferecidas por fintechs como Wise, Nômade, C6 Global e outras.
Consequência prática:
A isonomia foi feita aumentando o imposto para todos, e não reduzindo a alíquota maior. Assim, o custo para o consumidor também sobe. Quem viaja ou mantém dinheiro fora do Brasil passa a pagar mais para fazer movimentações legítimas.
3. IOF em Aportes no VGBL
Uma novidade no decreto foi a cobrança de IOF sobre aportes mensais superiores a R$ 50.000 em planos de previdência VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre).
Aportes até R$ 50.000/mês: isentos
Aportes acima disso: IOF de 5% sobre o valor aportado
Esse ponto afeta principalmente pessoas de alta renda. No entanto, a grande preocupação do mercado é com o precedente que essa medida estabelece. O IOF é um imposto que pode ser alterado rapidamente, e o temor é que o limite de R$ 50.000 caia com o tempo, afetando cada vez mais brasileiros.
Mas Por Que Isso Afeta Todo Mundo?
Mesmo que você não invista em VGBL, nem viaje para o exterior, essas medidas impactam sua vida diretamente, porque o custo dos produtos e serviços tende a aumentar.
Quando uma empresa precisa tomar crédito mais caro, ela repassa esse custo ao consumidor. Quando remessas para o exterior ficam mais caras, serviços financeiros internacionais perdem competitividade, afetando a concorrência e o poder de escolha do consumidor.
E quando o governo mostra que pode aumentar impostos por decreto sem aviso prévio, isso gera insegurança jurídica e instabilidade econômica.
O Que Podemos Esperar?
As mudanças no IOF em 2025 representam mais do que ajustes técnicos na política tributária. Elas mostram uma tendência preocupante de aumento da carga tributária como forma de atingir metas fiscais, com consequências reais para o bolso do cidadão.
Embora o discurso seja de “justiça fiscal”, na prática, a vida está ficando mais cara para todos. E como o IOF pode ser alterado por decreto, nada impede que novas mudanças ocorram a qualquer momento.
Por isso, é fundamental acompanhar essas movimentações, entender seus efeitos e buscar alternativas para proteger suas finanças em um cenário econômico cada vez mais desafiador
